Yada

1. Describe clearly the accounting changes Harnischfeger made in 1984 as stated in Note 2 of its financial statements.

- Per 1 november 1983 worden door Harnischfeger gekochte en doorverkochte producten van Kobe Steel Ltd. opgenomen in het saldo van de verkopen. Daarvoor werd alleen de bruto marge van deze producten opgenomen in de financiële verslaggeving.
- Per 1 november 1983 worden de cijfers van enkele buitenlandse dochtermaatschappijen geconsolideerd op basis van een fiscaal jaar dat loopt tot 30 september in plaats van 31 juli. Hierdoor stegen de verkopen met $ 5.4 miljoen.
- De afschrijvingsmethode werd met terugwerkende kracht gewijzigd in een systeem van lineaire afschrijving. Ook werd er een levensduurherziening doorgevoerd. De verwachtte restwaarden werden ook aangepast.

2. What is the effect of the depreciation accounting method change on the reported income in 1984? How will this change affect profits in future years?

1984: het e...